Opção trading smsf
Para a educação sobre opções de negociação, o melhor lugar para começar é com o próprio operador do mercado, The Australian Securities Exchange (ASX). O ASX criou uma série de classes on-line interativas verdadeiramente excelentes, que foram estruturadas para cobrir todos os aspectos do mercado de opções e permitem avançar em todos os tópicos ao seu próprio ritmo ou selecionar um tópico de interesse específico.
Para sua conveniência, e com a amável permissão do ASX, incluímos essas classes on-line abaixo e fornecemos os links ao vivo para cada um. Basta clicar no título de interesse e na sua ausência. Este conteúdo foi criado e pertence ao ASX.
1. Introdução às opções.
Uma introdução aos conceitos básicos de negociação de opções. Por que as opções comerciais? Quais são as opções e quem as usa? Este curso passa pelos recursos básicos das opções e explica como elas diferem dos compartilhamentos.
Tempo estimado para completar: 20 minutos.
2. O que são as opções?
Um olhar mais detalhado sobre o que está em uma opção. Este curso explica a diferença entre as opções de compra e venda e discute as principais características das opções negociadas no ASX, incluindo preço de exercício, caducidade e estilo de exercício.
Tempo estimado para completar: 20 minutos.
3. Preço da opção.
Quanto vale a pena uma opção? Este curso analisa as influências no preço de uma opção. Nós explicamos a diferença entre o valor intrínseco e o valor do tempo, e discutimos a influência de variáveis como volatilidade e tempo de expiração. Observamos também a importância central do decadência do tempo na negociação de opções.
Tempo estimado para completar: 20 minutos.
4. Escolhendo a estratégia da opção certa.
Um guia básico para as coisas que você precisa pensar ao desenvolver suas estratégias de opções. Este curso discute algumas das diferenças de abordagem entre investimento em ações e negociação de opções. Nós explicamos como você pode desenvolver estratégias mais eficazes levando em consideração a volatilidade e o tempo, bem como os movimentos de preços.
Tempo estimado para completar: 20 minutos.
5. Lucro de um preço crescente das ações.
Um olhar sobre como você pode usar opções para trocar sua visão de que o mercado aumentará. A compra comprada dá-lhe uma exposição alavancada a um aumento de preço da ação e permite bloquear o preço máximo de compra de ações. Este curso discute potenciais lucros e perdas, explica como escolher entre as diferentes chamadas em oferta e analisa suas escolhas depois de comprar sua chamada.
Tempo estimado para completar: 20 minutos.
6. Lucro de um preço decrescente.
Como você pode ganhar dinheiro quando você acha que os preços das ações cairão? Este curso explica como as opções de colocação oferecem a possibilidade de lucrar com o caminho para baixo. Observamos os riscos e recompensas da compra comprada e explicamos como escolher entre as opções disponíveis.
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7. Proteja suas ações.
Usando opções para proteger seus compartilhamentos. As opções de colocação permitem que você proteja suas ações de uma queda de valor - sem ter que vendê-las. Este curso explica como você pode bloquear um preço de venda mínimo para suas ações. Nós explicamos os benefícios e os custos da colocação protetora, e como colocar a estratégia no lugar.
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8. Ganhe renda de suas ações.
As ações geralmente produzem pouco valor em mercados planos. Este curso explica como você pode escrever opções de chamadas para melhorar seu portfólio. Escrever chamadas cobertas gera renda sob a forma de prêmios de opção e pode ser uma estratégia lucrativa em mercados neutros.
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9. Opções do índice.
As opções de índice permitem trocar todo o mercado em uma transação. A ASX oferece opções em três índices de preços das ações, oferecendo ampla exposição em um comércio. Este curso explica como você pode usar opções de índice para obter uma exposição alavancada a um mercado em crescimento ou queda ou para proteger um portfólio diversificado de uma queda de valor.
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10. Como as opções são negociadas.
A mecânica das opções de negociação. Este curso explica como funciona o mercado de opções. Observamos como as opções são negociadas, limpas e liquidadas, e ressaltam as diferenças e as semelhanças com as partes que compartilham de investir. Discutimos o papel dos criadores de mercado, explicamos o processo de exercício de uma opção e damos algumas dicas para encontrar um corretor.
Tempo estimado para completar: 20 minutos.
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O SMSF Report Pty Ltd T / A O SMSF Review Pty Ltd é um Representante Autorizado Corporativo (ASIC No. 451 720) da Independent Advisor Solutions Pty Ltd AFSL # 314 614.
Opção trading smsf
Você pode investir ou negociar derivados (opções e futuros) em seu SMSF?
Com o crescimento tanto na negociação de derivativos como nos SMSFs na última década, a questão inevitável foi levantada sobre se os derivados podem ser negociados dentro de um Fundo Super Próprio (SMSF) e, em caso afirmativo, em que restrições ou parâmetros?
Os derivados geralmente são permitidos em SMSFs sob o Ato SIS?
Para chegar a uma conclusão sobre a questão acima, precisamos definir quais derivativos estão sob o ato do SIS e, em seguida, procurar as seções do ato que possam restringir seu uso. Definições & ndash; de acordo com o ato do SIS, derivado significa & ldquo; um ativo ou passivo financeiro, cujo valor depende ou seja derivado de outros ativos, passivos ou índices & rdquo ;. Um contrato de derivativos significa & ldquo; um contrato de opção ou contrato de futuros relativo a qualquer direito, responsabilidade ou coisa & rdquo ;.
Então, basicamente, estamos olhando os instrumentos comumente conhecidos como opções e futuros. SIS Act & ndash; Esta é a Lei de Supervisão da Indústria de Superancipação (SIS), o corpo da lei de aposentadoria. O ato do SIS realmente prescreve muito poucas restrições sobre exatamente o tipo de investimentos que os curadores podem participar, no entanto, é bastante prescritivo na forma como os investimentos podem ser estruturados. No que diz respeito aos produtos derivados, a principal questão é o facto de alguns contratos de derivados terem uma margem ou um requisito de garantia e, por conseguinte, podem estar sujeitos ao Regulamento 13.14. Ou seja, o administrador não deve cobrar, ou em relação a, um ativo do fundo.
No entanto, existe uma exceção quando se trata de derivativos. O Regulamento 13.15A estabelece que um administrador fiduciário pode cobrar um ativo do fundo se:
- a cobrança é dada em relação a um contrato de derivativos.
- a cobrança é dada para cumprir as regras de um órgão aprovado (como a câmara de compensação das opções)
- o fundo implementou uma estratégia de risco derivada.
- o investimento a que se refere a cobrança é feito de acordo com a estratégia de risco de derivativos.
O que é necessário para permitir a utilização de derivativos no seu SMSF?
Embora tenhamos satisfação acima de que os derivados são permitidos em um SMSF no que diz respeito ao Ato do SIS, ainda existem algumas coisas que os curadores precisam ter no lugar para serem totalmente compatíveis ao usar derivativos em seu próprio SMSF. Isso inclui verificar a escritura de confiança e ter uma Declaração de Risco de Derivativos e uma Estratégia de Investimento Escrita que descreve o uso de derivativos.
Escritura de confiança.
Sua ação de confiança é basicamente as regras de seu fundo. Para que você faça qualquer coisa em seu fundo, sua ação de confiança precisa permitir isso. Então, o primeiro passo é procurar sob o & ldquo; Investments & rdquo; seção de sua ação, e veja se ela permite o investimento em derivativos. A maioria das ações deve, mas nunca assumir. Você sempre precisa verificar.
Declaração de Risco de Derivativos.
Conforme mencionado acima em relação à regra 13.15A, é necessária uma Declaração de Risco de Derivativos (e deve ser cumprida), onde os curadores estão celebrando contratos de derivativos em que é realizada garantia (ou seja, margem) que dá origem a uma taxa sobre um ativo da fundo. Isso se aplica a todos os contratos de futuros e & ldquo; vender para abrir & rdquo; contratos de opções. Este documento segue um formato específico e exige que algumas informações específicas sejam incluídas. Os membros da Revisão do SMSF têm acesso à nossa demonstração de risco de derivativos de amostra para usar como desejam.
Estratégia de Investimento Escrita.
Isso define a estratégia de investimento para o fundo e deve incluir como os derivativos serão usados. As derivadas não devem ser tratadas como uma classe de ativos separada, mas sim como parte da exposição à classe de ativos a que o derivativo se relaciona. Embora isso pareça lógico, ele levanta a questão de como medir a exposição de um contrato derivado. A estratégia de investimento por escrito estabelece os parâmetros da classe de ativos (por exemplo, ações de 30% a 70%) para um SMSF, e é tomado que os curadores gerenciarão os ativos do fundo para se conformarem com esses parâmetros. Portanto, ao inserir um contrato de derivativos, os curadores precisarão calcular a exposição que o contrato derivado adiciona à classe de ativos relevante, garantindo que permaneça dentro dos parâmetros estabelecidos.
A questão é, portanto, como medir a exposição? Sem uma diretriz clara sobre esta questão do regulador ou no ato do SIS, um método comum a utilizar é levar o cálculo da exposição à classe de ativos de uma posição derivada para ser o mesmo que usado para a avaliação do posição, da seguinte forma:
Ligar ou colocar opções para abrir: o lucro ou a perda atualizado atual da posição aberta.
Para todos os contratos de futuros a serem abertos: O lucro ou a perda atualizado atual da posição aberta.
Um ponto da ATO.
Após discussões com o regulador dos SMSFs (ATO), ficou claro que a principal questão que eles têm com curadores usando derivativos em um SMSF (além de ter toda a documentação acima) é poder mostrar conformidade com a regulamentação 4.09 do SIS, conforme abaixo:
4.09 (2) [Considerações na formulação de estratégia]
O administrador da entidade deve formular e dar efeito a uma estratégia de investimento que atenda a todas as circunstâncias da entidade, inclusive em particular:
(a) o risco envolvido na realização, detenção e realização, e do provável retorno dos investimentos da entidade, tendo em conta seus objetivos e os requisitos esperados de fluxo de caixa;
(b) a composição dos investimentos da entidade como um todo, incluindo a extensão em que são diversos ou envolvem exposição da entidade a riscos decorrentes de diversificação inadequada;
(c) a liquidez dos investimentos da entidade, tendo em conta os requisitos esperados de fluxo de caixa;
(d) a capacidade da entidade de cumprir suas responsabilidades existentes e futuras.
Um ponto final. Você não pode executar um negócio dentro de um SMSF, portanto, o comércio de derivativos não deve ser na forma de um negócio onde as deduções de negócios típicas estão sendo reivindicadas ou saldos retirados.
Derivadas são um investimento legítimo e permitido dentro de um SMSF, no entanto, para a plena conformidade, você precisará:
& middot; Uma escritura de confiança que inclui contratos de derivativos como investimento permissível.
& middot; Uma Declaração de Risco de Derivativos se a margem ou garantia for necessária (ou seja, futuros e & lsquo; vender para abrir & rsquo; opções)
& middot; Uma Estratégia de Investimento Escrita que inclui o uso de derivativos. Os curadores também devem ser capazes de mostrar que foi formulado no que diz respeito à regra 4.09 (2) (acima).
& middot; Para garantir que, quando os contratos de derivativos são abertos, a exposição é calculada e alocada para a classe de ativos relevante, e está dentro dos fundos & rsquo; parâmetros da classe de ativos conforme indicado na estratégia de investimento.
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Opções de equidade para SMSFs.
À medida que você se aproxima da aposentadoria, é prudente que você considere reduzir sua exposição a ativos mais arriscados, como ações e aumentar a exposição em ativos mais seguros, como caixa / títulos. No entanto, com taxas de juros atuais e os créditos de franqueamento de benefícios fornecem por meio de compartilhamentos, é algo que raramente é feito.
As participações em excesso de peso em ações expõem suas economias de aposentadoria para correções de mercado, uma lição aprendida de maneira difícil para muitos durante o GFC.
Existe uma alternativa válida que permite continuar a receber créditos de franqueamento e beneficiar da valorização do preço das ações, mas protege sua carteira de grandes correções de mercado.
Comprar proteção contra o mercado de opções pode ajudar!
O gráfico acima mostra um crescente mercado compartilhado até um acidente do mercado. As opções de compra de índice de compras retornam dinheiro para uma carteira bem diversificada para ajudar a compensar o declínio nos preços das ações, ao mesmo tempo que lhe permite o benefício contínuo da participação (dividendos, créditos de franqueamento, etc.)
Implementando a Estratégia.
Como uma apólice de seguro, há uma série de fatores que influenciam o prémio que você paga pela proteção:
Excesso de valor de carteira (Nível de proteção) Comprimento do risco de mercado de proteção.
Quanto maior o nível de excesso (ou nível de proteção abaixo do mercado prevalecente), você está disposto a aceitar menos o seu prémio será. Obviamente, quanto mais longo o prazo, maior será seu custo de proteção. Finalmente, quanto mais risco ou volatilidade no mercado, maiores serão os prémios.
A tabela a seguir ajuda a identificar os custos percentuais aproximados de assegurar um portfólio bem diversificado com opções de indexação. Nota: A tabela assume um nível de volatilidade do mercado de 13% e S & amp; P / ASX 200 Index Value de 5250.
Quantas opções comprar?
Uma vez que você determinou o nível de proteção e prazo que se adequa às suas necessidades, o passo final antes de colocar sua ordem de opções com seu corretor é determinar quantas opções precisam proteger seu portfólio.
Os contratos de opções do índice ASX valem US $ 10 por ponto, se o nível de proteção que você escolher for de 5.000 pontos, então 1 contrato vale $ 50.000 se sua carteira de ações valer em US $ 500.000, você compraria 10 opções de índice. $ 350,000 = 7; $ 1,000,000 = 100 etc.
A calculadora de proteção de portfólio da ASX ajudará a determinar quantos contratos comprar e em que nível de exercício.
Qual é o resultado final?
Para cada ponto, o índice cai abaixo de 5.000 pontos, quando o contrato de opções expirar, você receberá US $ 10. A tabela a seguir mostra como as quedas do mercado são parcialmente compensadas pelo dinheiro que você recebe no mercado de opções. Enquanto, à medida que o mercado subiu, você ainda continua a beneficiar do aumento de preços das ações, embora menos o prémio pago pela proteção.
Assume Index @ 5250 - opção de excesso de 5 meses por 5% comprada. Valor do portfólio = $ 525,000.
De onde é a partir daqui?
A ASX tem uma gama de recursos para ajudá-lo a entender melhor a proteção de portfólio de compras.
Finalmente, você precisará encontrar um corretor para executar opções. Pergunte ao seu corretor ou ao seu conselheiro sobre opções ou use nossa ferramenta gratuita para encontrar um corretor.
Links patrocinados.
Preços e pesquisas.
Serviços.
Educação.
Regulamento.
2017 ASX Limited ABN 98 008 624 691.
As atividades do Grupo ASX abrangem os serviços de mercado primário e secundário, incluindo a transferência de risco do grupo central de contador central (troca australiana de títulos de valores mobiliários) e negociação e descoberta de preços (Australian Securities Exchange) (ASX Clearing Corporation); e liquidação de títulos para os mercados de ações e de renda fixa (ASX Settlement Corporation).
Opção trading smsf
Super Funds administrados automaticamente.
Diversifique seus investimentos com as soluções de Gerenciamento Súper Gerenciado (SMSF) do CommBank.
A abertura de uma conta da CommSec para o seu SMSF facilita a diversificação de seus investimentos em ações australianas, ações internacionais e fundos negociados em bolsa (ETFs).
Se você quer tomar todas as suas próprias decisões de investimento, ou você gostaria de obter um conselho profissional da CommSec Advisory, nós temos todos os recursos e suporte que você precisa.
Quando você liga sua Conta de Negociação da CommSec a uma conta de caixa do CommBank SMSF (Commonwealth Direct Investment Account), você desfrutará baixos custos de corretagem e a conveniência de liquidar negociações sem a necessidade de transferir entre contas. Além disso, você não pagará nenhuma taxa mensal de manutenção de conta, terá uma retirada eletrônica ilimitada 2 e terá a opção de direcionar seus pagamentos de dividendos para a sua CDIA.
Com integração total na visualização do Portfolio SMSF do NetBank, uma conta do CommSec pode dar-lhe a visibilidade e o controle que você deseja de super autogestionado.
Investimentos.
O mercado compartilhado australiano ofereceu melhores retornos de longo prazo do que a maioria dos outros investimentos 1, proporcionando importantes benefícios de crescimento e diversificação aos proprietários do SMSF.
Com a CommSec, você pode comprar e vender ações australianas para o seu SMSF de forma simples e fácil, como a execução de negócios pessoalmente, usando a conta de caixa do SMSF para liquidar as negociações.
Investir em ações internacionais adiciona outra camada de diversificação ao seu SMSF, permitindo que você acesse oportunidades de crescimento além do mercado australiano.
Com a CommSec International Trading Account, você pode negociar em mais de 25 principais mercados de ações globais, incluindo a Bolsa de Valores de Nova York e a London Stock Exchange.
Exchange Traded Funds (ETFs)
Os ETFs combinam as vantagens de investimento de um fundo gerenciado com a facilidade e a relação custo-eficácia da negociação de ações, ajudando você a alcançar uma diversificação eficiente e de baixo custo.
Sua conta da CommSec dá acesso a ETFs em todas as principais classes de ativos. Isso inclui algumas classes de ativos que você pode não ter acesso, como dívida, derivativos, moeda e commodities.
Gerenciamento de caixa.
A Conta de Investimento Direto da Commonwealth SMSF (CDIA) 3 funciona perfeitamente com sua Conta de Negociação da CommSec, oferecendo grande valor e simplificando sua experiência de investimento.
Todos os seus fundos em um só lugar.
Com uma integração perfeita entre o NetBank e a CommSec, você pode gerenciar facilmente seus fundos e investimentos do SMSF.
Desfrute de baixa corretagem.
Configure suas negociações de ações diretamente através do seu SMSIA CDIA e beneficie de corretagem tão baixa quanto $ 10,00 por troca 4 ao negociar pela CommSec.
Interesses competitivos, sem conta ou taxas de retirada.
Ganhe 1,50% 5 p. a. em saldos superiores a $ 10.000 e não tenha conta mensal nem taxas de retirada. (Taxas de acesso podem ser aplicadas 6).
Pronto para abrir uma conta de negociação SMSF e uma conta de caixa?
Se você tiver uma conta de negociação do CommSec SMSF existente e gostaria de adicionar um CDIA do SMSF, basta fazer o login e selecionar "Adicionar uma Conta de Investimento Direto da Commonwealth (CDIA) da Carteira & gt; Oferece e aplique & gt; Página de aplicativos.
Se você tem US $ 50.000 ou mais para investir, nosso serviço One Off Advice pode ajudá-lo a construir ou revisar o seu portfólio SMSF por uma taxa única fixa.
Nossos consultores de investimento profissional podem ajudá-lo a criar um portfólio que alinhe com a estratégia de investimento do seu SMSF, usando pesquisas e insights de fontes líderes do mercado.
Operador de serviços completo.
Se você está procurando um suporte contínuo para ajudá-lo a otimizar os investimentos do seu SMSF, o CommSec Advisory oferece serviços de consultoria de investimento e de serviços completos.
Com altos níveis de contato individual com clientes e conselhos de especialistas, este serviço é mais adequado para investidores pobres em tempo com reservas de caixa de US $ 300.000 ou cuja carteira de ações tem um valor de mercado atual de US $ 400.000 ou mais.
Exibição do Portfolio SMSF 7.
O visor do Portfolio do SMSF no NetBank categoriza suas contas em grupos, como dinheiro, compartilhamentos e propriedades, facilitando a gestão do seu SMSF.
Com o visor do Portfolio SMSF você pode:
Consulte suas contas do SMS CommBec, CommSec e Colonial First State, juntamente com os ativos e passivos que você detém em outro lugar.
Adicione, atualize e remova os investimentos realizados com outras instituições financeiras para obter um instantâneo completo do seu portfólio do SMSF.
Explore outras oportunidades de ativos e acesse informações relevantes do mercado, calculadoras e informações educacionais.
Ferramentas de pesquisa.
Aproveite ao máximo suas oportunidades comerciais com nossa plataforma de pesquisa de ponta. Gratuito para os clientes da CommSec, possui uma ampla gama de ferramentas de pesquisa e simplesmente exibe informações em um site fácil de navegar.
Tudo é projetado para ajudá-lo a obter o que você precisa mais rapidamente - para que você possa tomar decisões de investimento oportunas e bem informadas.
Configuração e administração do SMSF.
Configurar e gerenciar um SMSF pode ser complexo.
É por isso que com Commonwealth SMSF configurar e serviço de administração, você pode configurar um SMSF ou transferir a administração do seu SMSF existente. Além disso, este serviço fornece ferramentas e suporte para tornar o gerenciamento de seu SMSF muito mais fácil - deixando-lhe mais tempo para se concentrar em seus investimentos.
Soluções do CommBank SMSF.
A CommSec faz parte da ampla gama de soluções de investimento do CommBank que facilitam o máximo de seu SMSF.
Carteira - Obtenha uma visão única de ações, caixa e propriedade para construir sua estratégia de investimento. Produtos - Acesse uma gama de produtos para ajudá-lo a gerenciar e investir suas economias de aposentadoria. Serviços - Saiba como configurar e executar o seu SMSF, obter notícias da indústria e conselhos financeiros. Suporte: obtenha o suporte ao produto que você precisa em nossa equipe especializada de especialistas do SMSF.
Equipe especialista do SMSF.
Se você tiver alguma dúvida sobre SMSFs, ou você precisa de uma configuração manual, a equipe especialista do SMSB do CommBank pode ajudar.
Ligue para 1800 138 363.
De segunda a sexta-feira, das 8h30 às 17h30 (horário de Sydney).
Iniciar.
Abra uma conta de negociação de ações da CommSec.
Depois de clicar em "Inscreva-se agora" abaixo, lembre-se de selecionar SMSF como seu tipo de conta na próxima página.
Troque de US $ 10,00.
Compre e venda ações usando uma conta de negociação de ações da CommSec com nossa conta de caixa (CDIA) - com ela você pode liquidar de forma transparente negócios, transações e ganhos de juros.
Comércio a partir de US $ 29,95.
Compre e venda ações usando uma Conta de Negociação de ações da CommSec com sua conta bancária existente.
Perguntas frequentes.
O que é um SMSF?
Como outros super fundos, os SMSFs investem as contribuições dos membros e, por sua vez, proporcionam benefícios aos membros na aposentadoria ou benefícios de morte para os beneficiários.
A principal diferença entre SMSFs e outros tipos de fundos de aposentadoria é que, como um membro do SMSF, você também atua como administrador fiduciário. O administrador fiduciário é o administrador do fundo, o proprietário legal dos ativos e tem o dever de garantir que o fundo seja administrado corretamente.
Isso significa que os curadores que também são membros têm muito mais controle, mas também aumentam as responsabilidades em relação ao seu fundo, especialmente na área de investir os recursos do fundo.
Quais são os benefícios e considerações de um SMSF?
Um SMSF permite que você controle exatamente como você investiga sua aposentadoria. Como administrador do seu fundo, você é responsável por investir os ativos do fundo para oferecer benefícios de aposentadoria para os membros. Ter controle das decisões de investimento pode fornecer uma série de benefícios, mas também coisas a serem consideradas.
Aumento do controle sobre as decisões de investimento Escolhas de investimento mais amplas Mais opções de planejamento imobiliário Capacidade de adaptar a estratégia de investimento específica para suas necessidades individuais Investir para maximizar a eficiência tributária e a economia de custos A capacidade de reunir seus recursos com os benefícios de aposentadoria do seu cônjuge para ajudar a reduzir custos ou adquirir custos elevados investimentos Pague os fluxos de renda de aposentadoria adaptados às suas necessidades Engrene suas economias de aposentadoria implementando um contrato de empréstimo de recurso limitado.
Embora haja uma série de benefícios ao iniciar um SMSF, também há algumas coisas que você deve considerar:
Alto grau de responsabilidade do administrador Regras e regulamentos complexos Requisitos de conformidade significativos Os curadores do SMSF têm menos possibilidades de recurso em caso de fraude e roubo em comparação com curadores dos fundos regulados australianos da Autoridade de Regulação Prudencial (APRA).
SMSF é certo para mim?
Enquanto os SMSF são ótimos para algumas pessoas, eles não se adequam a todos. Gerenciando seu super leva tempo, conhecimento, habilidades e dinheiro. Então, antes de decidir configurar um SMSF, é importante entender o que está envolvido no gerenciamento de seu próprio fundo e o que significa ser um administrador fiduciário.
As penalidades por não cumprir todas as leis e regulamentos podem ser severas. Estes incluem a aplicação de impostos mais altos sobre o fundo, o congelamento dos ativos do fundo e o julgamento criminal dos curadores.
Você está configurando o fundo exclusivamente para pagar benefícios de aposentadoria aos membros? Você tem tempo, conhecimento e habilidade para gerenciar seu próprio super? Você tem ativos e dinheiro para tornar o fundo viável? Como os custos de execução do seu próprio SMSF se comparam com outras opções, como os fundos de aposentadoria de varejo ou da indústria? Se você perde benefícios como o seguro quando você se retira de seu (s) super fundo (s) existente (s), você considerou uma apólice de seguro de substituição?
Quanto dinheiro eu preciso para configurar um SMSF?
Não existe uma regra difícil sobre a quantidade de super necessário para configurar um SMSF. Como um guia geral Australian Securities & amp; A Comissão de Investimentos (ASIC) sugere que um fundo com um saldo de mais de US $ 200.000 pode ser rentável, mas quanto mais você opta por terceirizar, mais o custo desses serviços pode diluir seus retornos.
Outra consideração é a diversificação. O ideal é que você possa espalhar seu risco acessando uma ampla gama de investimentos. Para SMSFs com um menor equilíbrio, pode ser mais difícil espalhar o risco dessa maneira.
Recomendamos que você fale com um consultor financeiro ou um contador com conhecimentos da SMSF sobre suas necessidades específicas e para avaliar os benefícios e a consideração da criação de um SMSF.
Para mais informações sobre SMSF, visite o site da ATO.
Quais os custos envolvidos na execução de um SMSF?
Um SMSF envolve tanto a configuração como os custos anuais de funcionamento, que incluem todas as despesas relacionadas ao investimento, além de conselhos contábeis, legais e tributários, o custo de ter seu fundo auditado a cada ano e uma taxa de supervisão do Australian Taxation Office.
Para mais informações, visite o site da ATO.
Como faço para configurar um SMSF?
É importante configurar o seu SMSF corretamente para garantir que ele é elegível para concessões fiscais, pode pagar benefícios e é tão fácil quanto possível administrar.
Abaixo estão as etapas principais para configurar um SMSF:
Nomeie profissionais para ajudá-lo a configurar e executar o seu fundo Decida qual estrutura de confiança usar para o seu fundo Certifique-se de que todos os membros sejam elegíveis para ser curadores Verifique a residência do seu fundo Crie sua escritura de confiança e confiança Nomeie seus curadores Registre o arquivo de imposto de cada membro número Abra uma conta bancária para seus fundos Registre o fundo com o Australian Taxation Office (ATO) Prepare sua estratégia de investimento do fundo.
Para obter mais informações sobre como configurar e gerenciar um SMSF, acesse o site da ATO. Com o serviço de administração e instalação do SMSF da Commonwealth, você pode configurar um SMSF e acessar ferramentas e suporte para ajudá-lo a gerenciar suas obrigações de conformidade.
O que os curadores do SMSF precisam fazer para o SuperStream?
Todas as empresas devem usar o SuperStream para pagar as contribuições de garantia de aposentadoria dos funcionários para super fundos. Com o SuperStream, contribuições e dados são enviados eletronicamente em um formato padronizado.
Os curadores de fundos super administrados também devem ser compatíveis com SuperStream. Veja nossas perguntas frequentes sobre Superstream.
O conselho neste site foi preparado sem considerar seus objetivos, situação financeira ou fiscal ou necessidades. Por isso, você deve, antes de atuar no conselho, considerar sua adequação às suas circunstâncias e considerar buscar conselhos profissionais relevantes para suas necessidades individuais antes de tomar uma decisão com base nessas informações. Leia e considere a Declaração de Divulgação do Produto aplicável (PDS), Brochuras e Guia de Serviços Financeiros (FSG) para qualquer produto ou serviço disponível da Emissora. Seu representante pode fornecer esses documentos ou você pode ligar para 13 22 21.
¹ Sourced da Reuters, Instituto Imobiliário da Austrália, CoreLogic e IRESS. Dados de: 1991-2018 - até 30 de junho.
² Aplica-se aos detentores de contas da CommSec Trading e aos CDIAs abertos em ou após 1 de novembro de 2018. Para as contas abertas até 31 de outubro de 2018, outras regras se aplicam.
³ A conta de caixa SMSB do CommBank, (A conta de investimento direto da Commonwealth da SMSF (CDIA) é uma conta bancária projetada para uso em conjunto com um Super Fundo gerenciado. Não é um produto de aposentadoria por direito próprio. Consulte o nosso Guia de Serviços Financeiros ( PDF68KB). Os termos e condições completos para CDIA estão disponíveis aqui ou de qualquer ramo do Commonwealth Bank. Outras taxas podem ser aplicadas.
4 Para ser elegível, você deve negociar online, ser participante do CHESS Patrocinado com a CommSec e liquidar suas negociações através de uma Conta de Investimento Direto da Commonwealth (CDIA) ou de um Empréstimo de Margem CommSec.
5 Para saldos de $ 10.000 ou mais, a taxa de juros variável aplica-se ao saldo total da conta. Juros calculados diariamente a uma taxa variável.
6 Taxas de acesso podem ser aplicadas ao usar redes internas ou não de CommBank das redes internamente ou quaisquer transações envolvendo conversão de moeda.
7 A exibição de portfólio acessível via NetBank categoriza suas contas em grupos, como dinheiro, propriedade, ações, outros ativos e passivos. A maioria das contas do CommBank serão atualizadas automaticamente quando você fizer alterações no NetBank. Você tem a oportunidade de adicionar ativos e passivos que você possui com outras instituições financeiras, porém estas não serão atualizadas automaticamente.
O Commonwealth SMSF (o "Serviço de Administração") é um serviço oferecido pela Commonwealth Securities Limited ("CommSec" ou "nós") ABN 60 067 254 399 AFSL 238814, membro do Commonwealth Bank Group, para configurar e administrar ou administrar super fundos autogestionados. A CommSec contratou o Super IQ Pty Ltd ABN 27 147 105 164 AFSL 406690 para fornecer o Serviço de Administração.
Esta informação é preparada pelo Commonwealth Bank of Australia (CBA) ABN 48 123 123 124 AFSL & amp; Licença de crédito australiana 234945. Sede social: Ground Floor, Tower 1, 201 Sussex Street, Sydney, NSW 2000. A CommSec share trading e a CommSec Advisory são serviços prestados pela Commonwealth Securities Limited ABN 60 067 254 399 AFSL 238814 (CommSec), um participante de ASX Group e Chi-X Australia. A CommSec é uma subsidiária integral, mas não garantida, do Commonwealth Bank of Australia. A CBA e suas subsidiárias não garantem as obrigações ou o desempenho da CommSec ou os produtos e serviços que oferece.
Embora os potenciais investimentos do SMSF tenham sido ilustrados dentro deste conteúdo, eles não representam uma série abrangente de produtos e serviços de investimento possíveis dentro das diretrizes de acordo com a Lei do SIS de 1993 com supervisão da ATO.
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Como usar opções trocadas em seu SMSF.
O sharemarket oferece fundos de aposentadoria autogestionados (ou DIY) várias maneiras de ganhar dinheiro. Por exemplo, as ações podem ser compradas com a expectativa de um aumento de preço que proporcionará um lucro de capital.
Para um super investidor de DIY, a taxa de imposto em termos de concessão que super atrai levará a 85% do ganho após o imposto adicionado à riqueza do fundo ou 90% se as ações fossem detidas por mais de 12 meses antes de serem vendidas.
Ainda melhor é um ganho de lucro de 100 por cento se as ações forem vendidas após o fundo começar a pagar todas as super pensões dos membros.
As ações também podem pagar dividendos que são reforçados por créditos tributários disponíveis no âmbito do sistema de imputação de dividendos. Para um fundo de DIY com taxa de imposto de 15 por cento ou zero por cento (dependendo se começou a pagar pensões aos seus membros), uma ação pagando um dividendo de 5 por cento pode aumentar a receita em 1 a 2 por cento extra graças à crédito de imposto sobre dividendos.
Cotações relacionadas.
Perfil da companhia.
Investidores mais sofisticados também podem ganhar renda extra ou uma combinação de renda extra mais um lucro de capital oferecendo para vender ações que possuem para outros investidores por um preço predeterminado. Tais arranjos são mais sofisticados porque exigem uma compreensão detalhada dos investimentos conhecidos como opções negociadas em bolsa.
O autor e consultor de opções Wai-Yee Chen, do corretor RBS Morgans, diz que uma opção negociada em bolsa (ETO) é realmente um contrato financeiro entre dois investidores organizados e monitorados por uma bolsa de valores, como a Australian Securities Exchange.
O contrato é um acordo legal em que um investidor concorda em vender ações que possui em 100 lotes de ações para o outro por um preço predeterminado. Esta oferta de venda dura por um determinado período de tempo que pode ser um ano ou mais, mas geralmente é de três a seis meses.
O contrato de venda envolve não só um preço de venda pré-determinado, mas também um custo adicional adicionado pelo vendedor para dar ao comprador o direito de adquirir as ações. Este custo extra é descrito como uma opção premium.
Exercitar é uma escolha.
Um aspecto especial dos ETOs é que o vendedor de opções deve entregar suas ações ao preço predeterminado, se solicitado pelo comprador durante o período do contrato. O comprador tem a opção de não exercer esse direito se o preço predeterminado que devem pagar antes da expiração da opção é maior do que o custo do mercado.
Um comprador de opção nesta instância pode deixar a opção caducar ou vender o direito através da Bolsa de Valores australiana.
Enquanto o contrato está em jogo, as opções têm um valor negociável que é cotado no ASX, que pode ou não valer mais do que o que o comprador pagou.
No que diz respeito ao tratamento tributário de vários aspectos do investimento em opções, isso é de destaque como resultado dos planos do governo de restringir a forma como os ganhos e perdas comerciais devem ser tratados. De acordo com um regime fiscal revisado que se aplicará a partir de 1º de julho de 2018, quaisquer perdas em negociações de opções só podem ser compensadas com ganhos de capital.
Isso contrasta com as regras de negociação amplamente mantidas, onde certos investidores conseguiram compensar perdas contra a renda do fundo atual, como renda de juros e renda de dividendos.
Um leitor escreve: "Eu li seu relatório recente sobre o governo alterando as regras de negociação para DIY super (Portfolio, 15 de fevereiro de 2018). Como isso afetará o uso de opções negociadas em bolsa como uma estratégia de renda? "
Os investidores do fundo DIY ainda podem usar ETOs como parte de uma estratégia de renda, diz o advogado Bill Fuggle, especialista em derivativos da Baker & McKenzie.
Mas se eles estiverem tratando-os como investimentos de negociação de curto prazo para poder reclamar quaisquer perdas contra a renda do fundo geral, isso não estará disponível para eles. Muitos especialistas acreditam que essas regras já se aplicam aos fundos DIY.
This means if investors have no capital gains because they have not sold any investments at a capital profit during the financial year, the best they can do with option-related losses in a DIY fund is accumulate them for offset against gains in a future financial year.
Losses on options trading generally occur when option buyers sell out of their position at a price below the premium they paid.
While such profits have been treated as revenue by some investors, the treatment for a DIY fund investor will need to be along capital profit lines.
This means no immediate deduction for the cost of the option. Instead the option premium cost can only be added to the cost of the shares establishing a higher cost price in the capital gains calculations that apply when the shares are sold.
As far as the tax treatment of a profit made by option sellers who make extra income by offering investors the right to buy their shares, if the option is not exercised the premium received by the DIY fund is taxed as capital income.
If the shares are delivered as a result of the option’s transaction, the option premium income is added to the sale price of the shares.
Você pode investir ou negociar derivados (opções e futuros) em seu SMSF?
Com o crescimento tanto na negociação de derivativos como nos SMSFs na última década, a questão inevitável foi levantada sobre se os derivados podem ser negociados dentro de um Fundo Super Próprio (SMSF) e, em caso afirmativo, em que restrições ou parâmetros?
Os derivados geralmente são permitidos em SMSFs sob o Ato SIS?
Para chegar a uma conclusão sobre a questão acima, precisamos definir quais derivativos estão sob o ato do SIS e, em seguida, procurar as seções do ato que possam restringir seu uso. Definições & ndash; de acordo com o ato do SIS, derivado significa & ldquo; um ativo ou passivo financeiro, cujo valor depende ou seja derivado de outros ativos, passivos ou índices & rdquo ;. Um contrato de derivativos significa & ldquo; um contrato de opção ou contrato de futuros relativo a qualquer direito, responsabilidade ou coisa & rdquo ;.
Então, basicamente, estamos olhando os instrumentos comumente conhecidos como opções e futuros. SIS Act & ndash; Esta é a Lei de Supervisão da Indústria de Superancipação (SIS), o corpo da lei de aposentadoria. O ato do SIS realmente prescreve muito poucas restrições sobre exatamente o tipo de investimentos que os curadores podem participar, no entanto, é bastante prescritivo na forma como os investimentos podem ser estruturados. No que diz respeito aos produtos derivados, a principal questão é o facto de alguns contratos de derivados terem uma margem ou um requisito de garantia e, por conseguinte, podem estar sujeitos ao Regulamento 13.14. Ou seja, o administrador não deve cobrar, ou em relação a, um ativo do fundo.
No entanto, existe uma exceção quando se trata de derivativos. O Regulamento 13.15A estabelece que um administrador fiduciário pode cobrar um ativo do fundo se:
- a cobrança é dada em relação a um contrato de derivativos.
- a cobrança é dada para cumprir as regras de um órgão aprovado (como a câmara de compensação das opções)
- o fundo implementou uma estratégia de risco derivada.
- o investimento a que se refere a cobrança é feito de acordo com a estratégia de risco de derivativos.
O que é necessário para permitir a utilização de derivativos no seu SMSF?
Embora tenhamos satisfação acima de que os derivados são permitidos em um SMSF no que diz respeito ao Ato do SIS, ainda existem algumas coisas que os curadores precisam ter no lugar para serem totalmente compatíveis ao usar derivativos em seu próprio SMSF. Isso inclui verificar a escritura de confiança e ter uma Declaração de Risco de Derivativos e uma Estratégia de Investimento Escrita que descreve o uso de derivativos.
Escritura de confiança.
Sua ação de confiança é basicamente as regras de seu fundo. Para que você faça qualquer coisa em seu fundo, sua ação de confiança precisa permitir isso. Então, o primeiro passo é procurar sob o & ldquo; Investments & rdquo; seção de sua ação, e veja se ela permite o investimento em derivativos. A maioria das ações deve, mas nunca assumir. Você sempre precisa verificar.
Declaração de Risco de Derivativos.
Conforme mencionado acima em relação à regra 13.15A, é necessária uma Declaração de Risco de Derivativos (e deve ser cumprida), onde os curadores estão celebrando contratos de derivativos em que é realizada garantia (ou seja, margem) que dá origem a uma taxa sobre um ativo da fundo. Isso se aplica a todos os contratos de futuros e & ldquo; vender para abrir & rdquo; contratos de opções. Este documento segue um formato específico e exige que algumas informações específicas sejam incluídas. Os membros da Revisão do SMSF têm acesso à nossa demonstração de risco de derivativos de amostra para usar como desejam.
Estratégia de Investimento Escrita.
Isso define a estratégia de investimento para o fundo e deve incluir como os derivativos serão usados. As derivadas não devem ser tratadas como uma classe de ativos separada, mas sim como parte da exposição à classe de ativos a que o derivativo se relaciona. Embora isso pareça lógico, ele levanta a questão de como medir a exposição de um contrato derivado. A estratégia de investimento por escrito estabelece os parâmetros da classe de ativos (por exemplo, ações de 30% a 70%) para um SMSF, e é tomado que os curadores gerenciarão os ativos do fundo para se conformarem com esses parâmetros. Portanto, ao inserir um contrato de derivativos, os curadores precisarão calcular a exposição que o contrato derivado adiciona à classe de ativos relevante, garantindo que permaneça dentro dos parâmetros estabelecidos.
A questão é, portanto, como medir a exposição? Sem uma diretriz clara sobre esta questão do regulador ou no ato do SIS, um método comum a utilizar é levar o cálculo da exposição à classe de ativos de uma posição derivada para ser o mesmo que usado para a avaliação do posição, da seguinte forma:
Ligar ou colocar opções para abrir: o lucro ou a perda atualizado atual da posição aberta.
Para todos os contratos de futuros a serem abertos: O lucro ou a perda atualizado atual da posição aberta.
Um ponto da ATO.
Após discussões com o regulador dos SMSFs (ATO), ficou claro que a principal questão que eles têm com curadores usando derivativos em um SMSF (além de ter toda a documentação acima) é poder mostrar conformidade com a regulamentação 4.09 do SIS, conforme abaixo:
4.09 (2) [Considerações na formulação de estratégia]
O administrador da entidade deve formular e dar efeito a uma estratégia de investimento que atenda a todas as circunstâncias da entidade, inclusive em particular:
(a) o risco envolvido na realização, detenção e realização, e do provável retorno dos investimentos da entidade, tendo em conta seus objetivos e os requisitos esperados de fluxo de caixa;
(b) a composição dos investimentos da entidade como um todo, incluindo a extensão em que são diversos ou envolvem exposição da entidade a riscos decorrentes de diversificação inadequada;
(c) a liquidez dos investimentos da entidade, tendo em conta os requisitos esperados de fluxo de caixa;
(d) a capacidade da entidade de cumprir suas responsabilidades existentes e futuras.
Um ponto final. Você não pode executar um negócio dentro de um SMSF, portanto, o comércio de derivativos não deve ser na forma de um negócio onde as deduções de negócios típicas estão sendo reivindicadas ou saldos retirados.
Derivadas são um investimento legítimo e permitido dentro de um SMSF, no entanto, para a plena conformidade, você precisará:
& middot; Uma escritura de confiança que inclui contratos de derivativos como investimento permissível.
& middot; Uma Declaração de Risco de Derivativos se a margem ou garantia for necessária (ou seja, futuros e & lsquo; vender para abrir & rsquo; opções)
& middot; Uma Estratégia de Investimento Escrita que inclui o uso de derivativos. Os curadores também devem ser capazes de mostrar que foi formulado no que diz respeito à regra 4.09 (2) (acima).
& middot; Para garantir que, quando os contratos de derivativos são abertos, a exposição é calculada e alocada para a classe de ativos relevante, e está dentro dos fundos & rsquo; parâmetros da classe de ativos conforme indicado na estratégia de investimento.
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Opções de equidade para SMSFs.
À medida que você se aproxima da aposentadoria, é prudente que você considere reduzir sua exposição a ativos mais arriscados, como ações e aumentar a exposição em ativos mais seguros, como caixa / títulos. No entanto, com taxas de juros atuais e os créditos de franqueamento de benefícios fornecem por meio de compartilhamentos, é algo que raramente é feito.
As participações em excesso de peso em ações expõem suas economias de aposentadoria para correções de mercado, uma lição aprendida de maneira difícil para muitos durante o GFC.
Existe uma alternativa válida que permite continuar a receber créditos de franqueamento e beneficiar da valorização do preço das ações, mas protege sua carteira de grandes correções de mercado.
Comprar proteção contra o mercado de opções pode ajudar!
O gráfico acima mostra um crescente mercado compartilhado até um acidente do mercado. As opções de compra de índice de compras retornam dinheiro para uma carteira bem diversificada para ajudar a compensar o declínio nos preços das ações, ao mesmo tempo que lhe permite o benefício contínuo da participação (dividendos, créditos de franqueamento, etc.)
Implementando a Estratégia.
Como uma apólice de seguro, há uma série de fatores que influenciam o prémio que você paga pela proteção:
Excesso de valor de carteira (Nível de proteção) Comprimento do risco de mercado de proteção.
Quanto maior o nível de excesso (ou nível de proteção abaixo do mercado prevalecente), você está disposto a aceitar menos o seu prémio será. Obviamente, quanto mais longo o prazo, maior será seu custo de proteção. Finalmente, quanto mais risco ou volatilidade no mercado, maiores serão os prémios.
A tabela a seguir ajuda a identificar os custos percentuais aproximados de assegurar um portfólio bem diversificado com opções de indexação. Nota: A tabela assume um nível de volatilidade do mercado de 13% e S & amp; P / ASX 200 Index Value de 5250.
Quantas opções comprar?
Uma vez que você determinou o nível de proteção e prazo que se adequa às suas necessidades, o passo final antes de colocar sua ordem de opções com seu corretor é determinar quantas opções precisam proteger seu portfólio.
Os contratos de opções do índice ASX valem US $ 10 por ponto, se o nível de proteção que você escolher for de 5.000 pontos, então 1 contrato vale $ 50.000 se sua carteira de ações valer em US $ 500.000, você compraria 10 opções de índice. $ 350,000 = 7; $ 1,000,000 = 100 etc.
A calculadora de proteção de portfólio da ASX ajudará a determinar quantos contratos comprar e em que nível de exercício.
Qual é o resultado final?
Para cada ponto, o índice cai abaixo de 5.000 pontos, quando o contrato de opções expirar, você receberá US $ 10. A tabela a seguir mostra como as quedas do mercado são parcialmente compensadas pelo dinheiro que você recebe no mercado de opções. Enquanto, à medida que o mercado subiu, você ainda continua a beneficiar do aumento de preços das ações, embora menos o prémio pago pela proteção.
Assume Index @ 5250 - opção de excesso de 5 meses por 5% comprada. Valor do portfólio = $ 525,000.
De onde é a partir daqui?
A ASX tem uma gama de recursos para ajudá-lo a entender melhor a proteção de portfólio de compras.
Finalmente, você precisará encontrar um corretor para executar opções. Pergunte ao seu corretor ou ao seu conselheiro sobre opções ou use nossa ferramenta gratuita para encontrar um corretor.
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Regulamento.
2017 ASX Limited ABN 98 008 624 691.
As atividades do Grupo ASX abrangem os serviços de mercado primário e secundário, incluindo a transferência de risco do grupo central de contador central (troca australiana de títulos de valores mobiliários) e negociação e descoberta de preços (Australian Securities Exchange) (ASX Clearing Corporation); e liquidação de títulos para os mercados de ações e de renda fixa (ASX Settlement Corporation).
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